Tras el estallido de la Revolución Libertadora contra el gobierno, organizada y financiada con apoyo económico de los Estados Unidos, el Presidente Cipriano Castro desató un juicio contra las compañías norteamericanas, en el cual la nación reclamó una indemnización de 50 millones de bolívares y se expropió la Orinoco Stemship Co.
Estas medidas ocasionaron la ruptura de relaciones diplomáticas entre Venezuela y Estados Unidos. Le sigue el conflicto con Francia y Holanda, rescindiéndose el contrato que tenía la nación con la Compañía Francesa del Cable Interoceánico, ordenar el cierre de las oficinas de la empresa en el país y decretar la expulsión del Encargado de Negocios de Francia.
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